巨头争霸 医药商业的变迁
日期：2015/5/29
从市场销售规模数据来看，中国医药商业市场规模呈逐年扩张趋势，从2003年的1799亿元增长到2013年的13036亿元。其中，药品批发企业前100位的主营业务收入占同期全国市场总规模的64.28%，排名前10位的药品批发企业占36.3%。
根据2014年中国医药流通行业发展报告，我国医药流通行业的现状是：骨干企业销售增长迅速，企业规模继续扩大；大型医药流通企业更加关注区域深度分销；现代医药物流发展迅速；第三方医药物流开始兴起；与发达国家相比，对批发的销售占比较高；外资企业药品占据市场领先地位；大型药品零售连锁企业快速发展；医药批发配送模式向“端到端”转型。
我国的医药商业经历时代的变革，经历了翻天覆地的变化，从外界眼中的“暴利”时代跌入“微利”时代。纵观整个医药商业的发展脉络，结合当前的国家政策和竞争格局，不难预测未来中国医药商业的格局将会是：随着我国医药市场的持续扩容，医药产业宏观政策日趋规范，中国医药商业产业集中度将大幅上升，市场份额、利润和客户资源将进一步向优势企业集中，从分散到集中。
我国医药商业的三个阶段
三级站阶段 起源于20世纪50年代到90年代。20世纪50年代，我国医药分销体系初建，在计划经济体制下形成了严格的三级站管理，整个医药商业全部被国企垄断。中国医药公司下设5大一级批发站，各省直辖市设立二级批发站，市地县设立三级批发站，药品按级别调拨、分销，最终进入零售终端。而在彼时的环境之下，这种以计划为核心的管理体制指挥和管理都相对自如，各级医药商业机构各司其职，都能有条不紊地进行运转，互不干扰。
快速发展阶段 20世纪90年代。随着医药分销业的逐步放开，这时商业企业不再按一、二、三级划分，各地医药公司纷纷独立，医药商业逐步开始市场化运作，传统的国家统购包销制度被打破，行业内部竞争加剧，医药市场出现了多渠道经营的局面。而这个阶段最大的特点就是大家一哄而上，商业批发企业陡增。而在这种情况下催生的不少批发企业显然不够正规，市场竞争处于完全的自由竞争和无序状态。
兼并重组阶段 2000年以后，通过兼并收购我国医药商业开始进入初步整合阶段。随着市场监管力度加大，流通秩序好转，以及工业向商业的加紧渗透，促使医药分销从最初的自由竞争向合作型竞争过渡，其规模和范围也进一步扩大。企业为了生存和发展，大型医药商业公司通过资本扩张形成区域性的寡头垄断，而中小医药商业企业进行差异化经营，医药商业格局进一步变革。此时，医药商业形成3家全国性的公司：国药控股、华润医药和九州通；另外，形成了10余家区域性巨头：包括华东的上海医药、南京医药，华南的广州医药、一致药业，华北的北药股份等，华中的安徽华源等，西南的重庆医药、桐君阁。区域性分销商与当地医院、零售商联系紧密，以纯销业务为主，对各区域终端资源的控制力较强，深耕细作，成一方诸侯。
整合加速期 随着产业政策完善、引导，中国医药商业企业发展的内在性需求被极大化地激发，中国医药商业整合加速期正在到来。一方面，行业发展的内在性规模需求促使产业集中，医药分销行业规模经济效益显著，只有形成一定的销售规模、费用成本控制优势并具有扩张能力的企业才能实现高盈利。另一方面，医药产业政策引导，将进一步加速产业集中，医药分家、限价竞价、新的采购、招标指定配送商等政策，直接促使旧有体制逐渐瓦解，种种因素决定市场规范、产业集中、实力医药商业拥有快速提高市场占有率、净利润及行业竞争力的机遇。
借助资本提高行业集中度
不久前，哈药集团旗下的哈药股份及三精制药同时抛出资产置换重组方案，三精制药以其拥有的全部医药工业类资产及负债与哈药股份持有的哈药集团医药有限公司（下称医药公司）98.5%股权进行置换。通过本次交易，三精制药向哈药股份置出其全部医药工业类资产及负债，该等医药工业类资产及负债全部由哈药股份或承接公司承接，三精制药不再从事医药工业业务，转型成为医药商业公司。
作为综合性的医药公司，哈药集团由于工业和商业两大业务板块错综复杂地分置在两大上市公司平台中，致使两家上市公司一直无法很好地利用资本市场平台，甚至出现资本的逃离。通过资产置换，三精制药和哈药股份的业务定位更加清晰，也解决了同业竞争问题。对三精制药而言，此次重组后融资渠道打开，医药公司有望借助三精制药这个上市公司平台，通过外延式拓展增加门店数，打开新市场，走出黑龙江，打造哈药系商业资产的升级版。
这就是资本的力量。在这个时代，政府主要充当净化竞争环境、提供公平竞争平台的作用，而那些想执掌未来市场主导的企业，需要的武器则是资本运营、速度扩张和系统整合，通过高效的资本运营实现外延扩张，对内增长形成有益补充。
有分析师指出，资本运营绝非简单的资产相加，而是做乘法，整合产业资源，优势产业和能力扩张，成倍放大，配置最佳企业资源，甚至是盘活资源为我所用，实现效益倍增，提升企业核心竞争力。
医药商业企业借力资本，实现以下目的：通过资本杠杆，实现更稳健的扩张战略；高速扩张，做大规模，凸显规模经济特征，降低成本，提升资源利用率和盈利能力；抢占中小型企业被迫让出的市场份额，形成更有竞争力的战略布局；对区域性战略资源采取资本式渗透和控制，增强区域竞争力；提高企业市场高占有率、控制力和上下游话语权，巩固企业短期和中长期行业地位，从而与竞争对手拉开差距。
所以，通过竞争和资本整合，提升行业集中度，增强整体竞争力，将成为中国医药商业行业的大势所趋。
信息来源：中国药品流通
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