辅仁药业重大重组：78亿收购开药集团
日期：2015/12/23
辅仁药业12月21日发布晚间公告，公布重大资产重组预案。辅仁药业拟向辅仁集团、平嘉鑫元、津诚豫药、中欧基石等14名交易对方发行股份及支付现金购买其合计持有的开药集团100%股权。开药集团100%股权预估值为785,000万元，评估增值率为122.02%。
公告显示，辅仁药业为提高重组绩效，拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过530,000万元，不超过标的资产交易价格的100%。
等待近10年，辅仁药业终于等来集团最优质医药资产开药集团。2006年，辅仁集团通过股权转让成为辅仁药业控股股东，并将辅仁堂注入上市公司，同时将辅仁药业原有资产置出，完成了旗下中成药资产上市。交易完成后，辅仁药业主要资产为辅仁堂95%股权，主营业务变更为中成药的研发、生产、销售。辅仁集团入主上市公司并注入辅仁堂奠定了医药类资产的上市基础，然后由于产品单一，辅仁药业盈利一直在低位徘徊，难以通过内升式增长实现跨越式发展。
据悉，开药集团经过多年积累和拓展，已发展成为集化学药、原料药的研发、生产和销售于一身的综合类大型医药企业。目前开药集团拥有药品批准文号460余个，其中入选《医保目录（2009年版）》的品种近300个。根据开药集团合并财务报表（未经审计），截至2015年9月末，开药集团总资产为676,409.79万元、归属于母公司股东的所有者权益为353,577.84万元；2014年度营业收入为357,290.28万元，归属于母公司所有者的净利润为62,250.38万元。开药集团资产规模、盈利能力已明显超越辅仁药业成为辅仁集团旗下核心企业，也成为辅仁集团旗下最优质的医药类资产。
此次辅仁药业资产重组有了开封制药的注入，将填补辅仁药业在化学药和原料药的空白。化学药剂一直处于我国医药需求的龙头地位。从2006年至2013年，我国化学药品制剂行业工业总产值保持稳步增长，年平均增长率超过20%。近几年，化学制药工业总产值占我国整个医药工业总产值份额维持在27%左右，占国内工业产值的比重也在不断增加。根据南方所数据统计，2013年，我国化学药品制剂工业总产值完成5931亿元，同比增长13.35%。此外，根据工信部发布的2014年医药工业经济运行分析显示，2014年我国化学原料药行业实现收入4240亿元，同比增长11.35%，占医药工业主营业务收入17.27%，在医药细分行业中位居第三。
通过本次资产重组，将基本实现辅仁集团核心医药资产的整体上市。本次资产重组完成后，辅仁药业的规模优势将进一步显现，尤其是其在医药领域的统一规划、统一管理、统一运营的集约化经营方式。
业内人士认为，辅仁药业这次的资产重组使得辅仁集团下的优质医药产业资产逐步注入资本市场，在国内医药市场稳定发展的背景下，辅仁药业的未来发展值得关注。
信息来源：医药代表
|
